“大空头”隐藏了多少秘密

涂其治的华尔街主导着美国乃至世界经济的变化。携带公文包的商人在各种商业和金融机构间穿梭,星光灿烂。然而,这个巨大的金融机器也有其弱点。当一群“小人”在空的危险道路上孤注一掷时,他们充分发挥了他们在空的专业知识。一个有趣的故事描述了美国次级抵押贷款债券及其衍生品演变成金融危机的起源、发展和演变。通过作者平静的叙述,读者可以感受到证券市场的惊心动魄。

这本书聚焦于一群智力出众、性格怪异的“终结者”。他们是不知名的前华尔街交易员或非金融专业背景的“外行”。然而,由于他们对次级抵押贷款市场繁荣和金融衍生品扩散的怀疑和不信任,他们最终获得了美联储(fed)、美国财政部(US Treasury Department)和华尔街“金融掠夺者”没有注意到的市场泡沫的洞察力,从而押注美国金融市场即将崩溃。

最后,危机爆发了,他们打败了华尔街。

书中的第一个角色是史蒂夫·艾森曼。

他蓬头垢面、乖张、坦率、坦率。虽然他没有太多的专业知识和专业背景,但他愿意从一个小职位开始,逐渐进入角色。

20世纪90年代初,他开始研究向低信用人群发放信贷的后果。

2005年,他意识到在华尔街工作的绝大多数人都不知道次级抵押贷款的风险。2006年,他再次确认了自己的个人判断,并通过法律手段做出了/[/k0/。结果,他实现了销售空的伟大理想。

第二个大出风头的人是迈克尔·贝瑞。

如果艾森曼是美国第一个看到次级抵押贷款游戏危险的人,那么这个独眼巴里是美国第一个真正开始出售空次级抵押贷款债券的人。

2005年10月,美国后裔资本的创始人迈克尔·贝瑞在给投资者的信中告诉他的投资者,他管理的基金拥有至少10亿美元的次级抵押贷款债券信用违约互换产品。

2005年3月19日,他突然想到一个主意:针对次级抵押贷款债券的信用违约到期产品。2005年3月19日,他突然想到一个主意:次级抵押贷款债券的信用违约到期产品。

也就是说,如果一笔次级抵押贷款违约,如果他购买了次级抵押贷款债券的保险单,他将获得巨额赔偿。

2008年底,他成功地为投资者赚取了高达5倍的收入。

第三个新兴角色是德意志银行(次级抵押贷款)首席交易员格雷格·李普曼(Greg Lippmann)。

他在邦德空中扮演了关键角色。大多数空缔约方在加入之前直接或间接听取了他的分析和建议。因此,他建立了一个庞大的空首领联盟,并为自己带来了丰厚的回报。

最后出庭的是对冲基金经理查理·莱德利。

他投资的资本微不足道。他赚钱的方法是另一种方法。他押注于华尔街深信不疑的事情,押注于大多数人预测的趋势的反面,并最终通过发放空次级贷款获得意想不到的成功。

有趣的是,几乎所有这些在商业股票市场上成功反击的小人物都有不同于普通人的个性特征,这可能是他们在不可预测的金融战场上“奋力拼搏”的关键。

史蒂夫·艾森曼有天才般的倔强。“那些想看到艾森曼表现出服从和尊重的大人物的如意算盘总是落空,相反,他们在与他的对抗中经常受到打击和愤怒。

“迈克尔·贝瑞非常诚实。他通过婚介网站申请结婚。在他的个人介绍中,他坦率地将自己描述为“独眼医学院毕业,社交能力差,还欠145,000美元的学生贷款”。

李普曼被许多人视为“神经病”。他有看穿黑暗动机的特殊能力。

例如,有人刚刚向他的母校捐赠了2000万美元,所以他感到很兴奋,因为他做出了无私的贡献。此时李普曼将第一个问别人,“你给了他们2000万美元,因为这是用你的名字命名这座建筑的最低金额,对吗?”也许虚伪或欺骗也能让一些人成功逃脱,但遵循规则,那些在有权势的人面前只是诺诺和谦卑的人大多被排除在创新之外。为了形成一种创新的氛围,社会还必须培养一种能容忍异端的思想。

如果艾森曼没有赢得赌注,这些已经不富裕的小人物肯定会被华尔街的动荡打败,直到他们被消灭。他们永远不会像那些大资本掠夺者一样,从灾难中幸存下来,享受更多的荣誉。

从这个意义上说,华尔街不仅是世界商业奇才取得个人成功的“乌托邦”,也是许多金融冒险家体验刺激和冒险的天堂。

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